COMMODITY CHANNEL INDEX (CCI)

COMMODITY CHANNEL INDEX (CCI) เป็นหนึ่งใน indicator ของการวิเคราะห์ทางเทคนิค(ใช้กราฟหุ้นหรือเครื่องมือทางสถิติต่างๆในการวิเคราะห์ในการลงทุน) นั้นใช้ในการพิจารณาหาความแตกต่างของราคาหุ้นจากราคาเฉลี่ยในช่วงเวลาที่กำหนดขึ้น ว่ามีมากหรือน้อยเพียงไร ทั้งในขณะราคาเพิ่มสูงขึ้นหรือลดลง ช่วงเวลาที่กำหนดขึ้นนั้นส่วนใหญ่จะนิยมใช้คือ 10 วัน และ 14 วัน ดังนั้นเครื่องมือตัวนี้จึงเหมาะสมกับการวิเคราะห์ระยะกลางขึ้นไป แต่เทคนิคนี้สามารถนำมาประยุกต์ใช้สำหรับการวิเคราะห์ในระยะสั้น เช่น 5 วัน ได้เช่นกัน
หลักในการคำนวณ

การคำนวณหาค่า COMMODITY CHANNEL INDEX (CCI) มีสูตรดังต่อไปนี้

CCIt = (TPt - MAt) / (.015 *MD)

MD = Mean Deviation คือ  (MAt - P1) + (MAt - P2) +  (MAt - Pn) / n
n = ช่วงเวลา
TPt = (ราคาสูงสุด + ราคาต่ำสุด + ราคาปิด ณ วันปัจจุบัน) / 3
MAt =ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ตามเวลาที่กำหนด เช่น 10 วัน ฯ
Pi = ราคาปิดในวันย้อนหลัง i วัน


หลักการวิเคราะห์

CCI เป็นเครื่องมือวัดการแกว่งของราคา โดยรูปแบบที่ออกมาจะเป็นกราฟที่ส่วนใหญ่จะเคลื่อนไหวอยู่ระหว่าง -100 ถึง +100 (อาจปรับได้ตามความเหมาะสม ตัวอย่างเช่น BISNEWS จะมีช่วงอยู่ระหว่าง -200 ถึง +200) โดยมีค่า 0 เป็นแกนกลาง หรือค่ากลางซึ่งสามารถอภิปรายได้ว่า ณ ระดับราคา 0 แสดงว่า ราคาปัจจุบันไม่เปลี่ยนแปลงจากราคาในช่วงเวลาที่กำหนดในอดีต แต่ ณ ระดับที่มีค่าเป็นบวกหรือลบ แสดงถึงราคาในปัจจุบันมีการเปลี่ยนแปลงเพิ่มขึ้น หรือลดลง จากราคาในอดีตโดยเฉลี่ย โดยเฉพาะถ้าการเปลี่ยนแปลงมีค่าเป็นบวก หรือลบมากขึ้นเท่าใด ยิ่งเป็นเครื่องชี้ชัดว่า การเปลี่ยนแปลงของราคาในปัจจุบัน มีการเปลี่ยนแปลงมากกว่า หรือน้อยกว่าในอดีตโดยเฉลี่ยมากขึ้นเท่านั้น

การวิเคราะห์ในระยะสั้น

• ถ้าหากเส้นกราฟอยู่ในระดับที่สูงเกินกว่า +100 (+200) แสดงว่าระดับราคาได้เปลี่ยนแปลงสูงขึ้นมามากแล้วราคาจึงอาจจะมีการทรงตัว หรือระดับอาจจะลดลงได้ในช่วงต่อไป จึงเป็นสัญญาณให้ขาย
• ถ้าหากเส้นกราฟอยู่ในระดับที่ต่ำเกินกว่า -100 (-200) แสดงว่าระดับราคาได้เปลี่ยนแปลงลดลงมามากแล้ว ราคาจึงอาจจะมีการทรงตัว หรือระดับราคาอาจจะปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นได้ในช่วงต่อไปจึงเป็นสัญญาให้ซื้อ
• ถ้าหากเส้นกราฟตัดเส้นแกนกลางหรือค่ากลางที่เป็น 0 ขึ้นหรือลง อาจจะเป็นสัญญาณของราคาได้อีกด้วย โดยหากเส้นกราฟตัดเส้น 0 ขึ้นไป จะเป็นสัญญาณให้ซื้อ และหากเส้นกราฟตัดเส้น 0 ลงไป จะเป็นสัญญาให้ขาย

การวิเคราะห์ในระยะปานกลาง

• ถ้าหากเส้นกราฟอยู่ในระดับที่สูงเกินกว่า +100 แสดงว่าระดับราคาได้เริ่มสูงขึ้น และมีแนวโน้มที่ราคาจะสูงขึ้นต่อไปอีกช่วงเวลาหนึ่งจึงเป็นสัญญาณให้ซื้อ
• ถ้าหากเส้นกราฟอยู่ในระดับที่ต่ำกว่า -100 แสดงว่าระดับราคาได้เริ่มต่ำลง และมีแนวโน้มที่ราคาจะลดลงต่อไปอีกช่วงเวลาหนึ่ง จึงเป็นสัญญาณให้ขาย

http://www.bidschart.com/

RSI (Relative Strength Index)

RSI  (Relative Strength Index) เป็น indicator อีกตัวหนึ่งที่นิยมใช้อย่างมากสำหรับเทรดเดอร์สาย indicator ของนักลงทุนแนวเทคนิค (นักลงทุนที่ใช้กราฟหุ้นและเครื่องมือทางสถิติต่างๆ ช่วยในการวิเคราะห์ในการลงทุน) ซึ่ีง RSI ได้รับการพัฒนาโดย J. Welles Wilder เพราะเขามองว่า Momentum Indicator มีปัญหามากเกินไป (Momentum เป็น Indicator ตัวหนึ่ง)

          J Welles Wilder มองว่า Momentum มักจะมีปัญหาเรื่องของการนำค่าที่ผันผวนมากจนเกินไปมาคำนวณ เพราะเมื่อเวลาที่เกิดความผันผวนมากจนเกินไปนั้นมักส่งผลที่ค่อนข้างมากกับช่วงเวลากลังจากนั้น(อนาคต) และขอบเขตการประเมินกำลังของแนวโน้มก็ขาดความชัดเจน ด้วยเหตุผลในส่วนนี้เอง ทำให้ J Welles Wilder สร้าง RSI ออกมาใช้งาน

สูตรการคำนวณค่า RSI คือ 

จากสูตรของ RSI สังเกตได้ว่า ขอบเขตของ RSI นั้นจะวิ่งอยู่ในกรอบของ 0-100 เท่านั้น

**** บางกรณี RSI อาจจะมี Error คือไม่สามารถพลอทค่าได้ เช่น ในกรณี AVG/AVL = X/0 กรณีจะทำให้ค่าของ RS =infinity จึงไม่สามารถคำนวณค่าของ RSI ได้

          ทั้งโครงสร้างของสูตรนั้นมีตัวแปรเพียงตัวแปรเดียวนั้นก็คือค่า RS ซึ่งก็คือ อัตราส่วนของความกว้างของราคาที่เพิ่มขึ้นแบบ Exponential / อัตราส่วนของความกว้างของราคาที่ลดลงแบบ Exponential ค่าที่เรามักใช้กันมากในส่วนของ RSI ก็คือ RSI 14 ซึ่งเป็นค่าพื้นฐาน หรืออาจจะมีการปรับแต่งบ้างตามความพอใจของผู้ใช้งาน เช่น RSI 9 , RSI 17 

ในยุคเริ่มต้นที่มีการใช้งาน จะมีการแบ่งโซนเหมือน Stochastic  เพียงแต่ระยะขอบเขตจะแตกต่างกันออกไป โดยมีระยะของ 

Over Bought อยู่ที่  71 - 100 

Over Sold  อยู่ที่  0 - 30

รูปแบบสัญญาณซื้อของ RSI จึงใช้ในลักษณะของการตัดขึ้นของเส้น RSI จากเขต Over Sold Zone และสัญญาณขายมักจะใช้ในลักษณะของการตัดลงออกจากเขต Over Bought Zone เป็นหลัก



http://www.bidschart.com/

ข้อสรุปในการใช้เส้นค่าเฉลี่ย(MA)เคลื่อนที่เพื่อสังเกตแนวโน้ม(Trend)

            เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่(MA) เป็นอีกหนึ่งเครื่องมือสำคัญ ในการวิเคราะห์ทางเทคนิค(การใช้กราฟหุ้นหรือเครื่องมือทางสถิติต่างๆ เช่น RSI , MACD , STO ฯลฯ )  โดยมีส่วนช่วยในการมองเห็นถึงแนวโน้ม(Trend)การเคลื่อนที่ของราคาหุ้น เราจะมาพูดถึง"ข้อสรุปในการใช้เส้นค่าเฉลี่ย(MA)เคลื่อนที่เพื่อสังเกตแนวโน้ม(Trend) " กัน

1. การใช้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ไม่มีข้อจำกัดที่ชัดเจนและตายตัวทั้งในส่วนของประเภทและระยะเวลา ขึ้นอยู่กับความถนัดของผู้ใช้งาน แต่เส้นค่าเฉลี่ยที่สั้นเกินไปอาจมีความผิดพลาดในการใช้งานสูง และเส้นค่าเฉลี่ยที่ยาวเกินไปจะมีปัญหาเรื่องการให้สัญญาณที่ล่าช้าเช่นกัน

2 ค่าที่นิยมใช้กับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ คือ

5     วัน เทียบเท่า 1 สัปดาห์

10   วัน เทียบเท่า 2 สัปดาห์

25   วัน เทียบเท่า 1 เดือน

50   วัน เทียบเท่า 2 เดือน

75   วัน เทียบเท่า 1 ไตรมาส

100 วัน เทียบเท่า 6 เดือน หรือ 2 ไตรมาส

200 วัน ประมาณ  1 ปี

     บางกลุ่มนิยมใช้ชุดตัวเลขจากลำดับอนุกรมฟิโบนาซี่ ได้แก่ 5-8-13-21-34-55-89-144-233 หรือบางกลุ่มอาจจะใช้ค่าตามตำราต่างประเทศ ได้แก่ 5-15-35-35-90-233 แต่ละค่าก็เหมาะกับนักลงทุนที่ชอบรอบระยะเวลาในการลงทุนแตกต่างกันออกไป ไล่เรียงกันตั้งแต่สั้นไปจนถึงยาว


http://www.bidschart.com/
 

คุณเป็นนักลงทุนประเภทไหน ?

          

          นักลงทุนทุกคนจะต้องทราบเกี่ยวกับตัวเองก่อนว่า ท่านเป็นนักลงทุนประเภทไหน เพื่อท่านจะได้นำไปวางแผนการลงทุนได้ถูกทาง โดยทั่วไปนักลงทุนจะแบ่งนักลงทุนออกเป็น 3 ประเภท คือ

นักลงทุนระยะสั้น เป็นนักลงทุนประเภทเก็งกำไรจากส่วนต่างของราคา นักลงทุนกลุ่มนี้จะใช้วิธีการวิเคราะห์ทางเทคนิค เช่น การใช้กราฟหุ้น หรือเครื่องมือทางสถิติต่างๆ ตัวอย่างเช่น RSI , MACD เป็นต้น และการวิเคราะห์มูลค่าการซื้อขายของหุ้น เป็นหลัก ทำให้พฤติกรรมการลงทุนของนักลงทุนกลุ่มนี้จะมีการซื้อขายเร็วและบ่อยครั้ง ไม่ถือหุ้นตัวใดตัวหนึ่งยาว จึงทำให้การกำหนดจุด Stop Loss (จุดตัดขาดทุน) ค่อนข้างเร็วมาก นักลงทุนกลุ่มนี้จะติดตามข่าวสารอย่างใกล้ชิดหากเกิดการผิดพลาดหรือไม่เป็นไปตามที่วิเคราะห์ ก็จะ Stop Loss ทันที เช่น กำหนดตัดขาดทุน 3-4 เปอร์เซ็นต์

นักลงทุนระยะกลาง หรือนักลงทุนเล่นรอบ เป็นนักลงทุนที่ใช้ข้อมูลปัจจัยที่จะส่งผลดีต่อหุ้นในช่วงเวลานั้น เช่น ข่าวผลประกอบการ ข่าวรายได้ที่เพิ่มขึ้น การเติบโตของบริษัท หรือช่วงเวลาที่รายได้ของบริษัทจดทะเบียนเติบโตสูง นักลงทุนกลุ่มนี้ยังใช้ปัจจัยทางเทคนิคเข้ามาใช้ในการวิเคราะห์ เพื่อกำหนดจุดในการเข้าซื้อ-ขาย จึงทำให้พฤติกรรมการลงทุนของนักลงทุนกลุ่มนี้ซื้อขายหุ้นเป็นรอบๆ การกำหนดจุด Stop Loss ขอนักลงทุนกลุ่มนี้จะกำหนดจากแนวโน้มของธุรกิจ ระยะเวลาในการถือครอง หรืออาจใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิค เส้นแนวรับ แนวต้าน เป็นตัวกำหนดในการซื้อขาย

นักลงทุนระยะยาว นักลงทุนกลุ่มนี้เป็นนักลงทุนที่ใช้การวิเคราะห์ทางปัจจัยพื้นฐานเป็นหลักในการตัดสินใจลงทุน นักลงทุนระยะยาวจะความสำคัญการเติบโตของกิจการ และเงินปันผล หากตัดสินใจลงทุนแล้วจะไม่สนใจการเคลื่อนไหวของราคา การกำหนดจุดซื้อหรือขาย นักลงทุนระยะยาวจะเป็นกลุ่มที่ตั้งรับ รอจนกว่าราคาหุ้นนั้นได้ระดับราคาที่ต้องการจึงเข้าซื้อ และ ขายเมื่อราคาหุ้นปรับตัวขึ้นเกินมูลค่าที่แท้จริง นักลงทุนกลุ่มนี้จะเน้นการวิเคราะห์แนวโน้มของธุรกิจเป็นหลัก และมีเป้าหมายการลงทุนในระยะยาว 10 ปี หรือมากกว่า


http://www.bidschart.com/

หลัก 3 ประการของการเล่นหุ้นทางเทคนิค

                

               หลายคนยังคงเข้าใจผิดในการเล่นหุ้นแนวเทคนิค โดยคิดไปเองว่ากราฟสามารถบอกอนาคตได้ เราจึงยังคงได้ยินคำถามประเภทที่ว่า "หุ้นตัวนี้มันจะไปได้ไกลถึงไหน","หุ้นตัวนั้นจะร่วงไปและหยุดที่ราคาเท่าไหร่" ซึ่งจริงๆแล้วผู้ที่ตอบก็คงได้เพียงคาดการณ์จากการวิเคราะห์จากกราฟหุ้นเท่านั้น โดยกราฟเป็นเพียงตัวบอกถึงสิ่งต่างๆที่เกิดขึ้นแล้ว ซึ่งนักเล่นหุ้นแนวเทคนิคจะนำข้อมูลดังกล่าว ไปวิเคราะห์ต่อดดยการใช้เครื่องมือทางเทคนิคต่างๆ เช่น EMA(Exponential Moving Average), SMA(Simple Moving Average) , MACD (Moving Average Convergence & Divergence ), RSI (Relative Strength Index), STOCHASTIC(Stochastic Oscillator) เป็นต้น เพื่อการตัดสินใจในการซื้อ-ขายหุ้น

โดยวิเคราะห์แนวเทคนิคตั้งอยู่บนพื้นฐานหลัก 3 ข้อ คือ

1. ราคาของตลาดได้สะท้อนให้เห็นถึงข้อมูลที่มีความเกี่ยวข้องทั้งหมดแล้ว(The Market Discounts Everything) :

         หลักข้อที่หนึ่งของการเล่นหุ้นแนวเทคนิคตั้งอยู่บนความเชื่อที่ว่า ราคาที่เราเห็นนั้นเป็นผลลัพธ์จากข้อมุลทุกอย่างเกี่ยวข้องทั้งหมด ไม่ว่าจะเป็นด้านเศรษฐกิจ สังคม ผลกระทบจากสงคราม/ภัยพิบัติ ค่าเงิน การซื้อขายหุ้นของกลุ่มคนบางกลุ่ม ความโลภ/ความกังวลของนักลงทุน ข่าววงใน และข้อมูลอื่นๆที่เกี่ยวข้อง

2. ราคาจะเคลื่อนไหวแบบมีแนวโน้ม(Prices Move in Trends) :

     ราคาที่เคลื่อนที่เป็นแนวโน้มนั้นมี 3 ลักษณะ คือ แนวโน้มขาขึ้น (Uptrend) แนวโน้มขาลง(Downtrend) และแนวโน้มแบบวิ่งออกด้านข้าง(Sideway) โดยราคาจะเคลื่อนไหวไปตามแนวโน้มใดแนวโน้มหนึ่ง

3. ประวัติศาสตร์จะซ้ำรอยเสมอ (History Always Repeats Itself) :

          การวิเคราะห์แนวเทคนิคเชื่อว่า ราคาจะแสดงออกมาในรูปแบบที่ซ้ำเดิม โดยมองว่านักลงทุนมักจะมีพฤติกรรมในการซื้อ-ขายแบบเดิมๆ ดังนั้นในรูปแบบกราฟในปัจจุบันและอนาคตจึงมีโอกาสกลับมาคล้ายกับรูปแบบกราฟเดิมในอดีต


http://www.bidschart.com/

MACD (Moving Average Convergence Divergence) คืออะไร ?

           
        MACD ( Moving Average Convergence Divergence) คือ กราฟหุ้นที่แสดงถึงความสัมพันธ์ของราคาเฉลี่ยใน 2 ช่วงเวลา ถูกพัฒนาขึ้นโดย Dr.Gereld Appel MACD นั้นถือได้ว่าเป็นดัชนีชี้วัดที่ง่ายที่สุดในการดู Momentum(ความแข็งแกร่งของการเคลื่อนที่ของราคาในทิศทางนั้น)

      ซึ่ง MACD นี้ในการใช้งานนั้นกราฟสามารถบอกแนวโน้มราคาที่เกิดขึ้น, บอก Momentum ของราคาหุ้น, บอกจุดซื้อ-จุดขาย ทั้งระยะกลางและระยะสั้น แต่ไม่สามารถบอกภาวะซื้อมากเกินไป (Overbought) และ ภาวะขายมากเกินไป (Oversold) ได้

 

                          Efin Smart Portal MACD indi. จะประกอบด้วย1. MACD Line 2. MACD Signal  3. MACD Histogram(ย่อว่า Hist.)

    

โดยวิธีการคำนวณหา MACD( Moving Average Convergence Divergence) นั้นสามารถอธิบายได้ตามข้อมูลที่จะกล่าวกันต่อไปนี้เลยครับ

1. เส้น MACD (สีเหลืองด้านล่าง) สูตร MACD = EMA (12) – EMA (26)
                  เมื่อ EMA (12) = Exponential Moving Average 12 วัน (สีแดงด้านบน)
                         EMA (26) = Exponential Moving Average 26 วัน (สีน้ำเงินด้านบน)

2. เส้น MACD Signal = EMA (9) ของ MACD Line คือ นำข้อมูลของ MACD Line มาหาค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบ Exponential จะได้เป็นเส้นสีฟ้าที่วิ่งคู่กับ MACD Line สีเหลืองในภาพ

3. MACD Histogram หรือ MACD Hist. = MACD Line – MACD Signal MACD Hist. ทำให้สังเกตว่า MACD Line มีค่ามากกว่าหรืออยู่เหนือ เส้น MACD Signal หรือไม่





http://www.bidschart.com/